笔者发现，该基金在2023年3季度买入36.17万股的金徽酒，2023年4季度持有4.95万股，到了2024年1季度已经没有了此前购买的股票份额。然而，在该基金持有期间，在2023年7月1日-2024年3月29日股票价格下跌了15%。

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行业上，对于偏防御的红利类行业，继续建议配置一定比例，“杠铃策略”短期继续有效。关注有催化的红利标的（受益于地缘冲突的黄金航运原油类）、稳定避险属性强的港股红利、金融、公用、贵金属等价值红利。进攻性行业方面，我们继续重点关注科技（在内需政策预期降低时优势凸显，随着美国政策反复和国内政策稳定支持不断产生交易性机会，中期仍然看好，随着调整幅度加大和抱团方向资金松动出现资金流入。具备新催化出现下重新成为主线的潜力。关注自主可控、稳定币等方向催化）。内需与高景气方向（新消费和创新药抱团行情结束，短期规避，7-9月很多港股新消费龙头有限售股解禁继续压制情绪，观察其中有业绩龙头的企稳情况，中报季接近中寻找其他业绩预期高的行业与个股）。出海类（短期在情绪压力中寻找错杀品种或受益于后续政策更大的品种，自下而上择股更加重要）相关标的。

当前原油市场基本面正主导价格走向。交易员预期下半年全球石油供应或将过剩，库存累积压力渐显。包括伊朗在内的OPEC+产油国持续增产，闲置产能重启步伐加快，进一步加剧供应宽松预期。特朗普**明确表态支持低价能源战略，他在周末军事行动后公开施压能源生产商降价，并敦促加大本土钻探力度，与其经济议程形成政策共振。

北京和内蒙古从2023年开始实施“科技创新倍增计划”，以内蒙古产业基础和应用场景为依托，借力北京丰富的科创、人才智力资源，通过共建平台、联合攻关、人才交流等举措，推动两地科技创新与产业创新深度融合。

周一日油市场交易价格下跌，股市对冲突升级反应平淡。桑德指出，海运价差是风险和不确定性的领先指标 —— 价差指即期市场价格与长期合同价格的差值，价差越高，表明市场波动性越大，货主面临的潜在风险也越高。“在这种时期，市场价差会扩大。” 桑德说。